Izveidojot pirmo REIT stratēģisko izvietošanas fondu, Ķīnas Life Investment strauji īsteno ar saistītajiem ieguldījumu plāniem.
14. novembrī China Life Investment un GLP sasniedza visaptverošu stratēģisko partnerību, koncentrējoties uz GLP galvenajām piegādes ķēdes jomām, lieliem datiem un jauniem enerģijas infrastruktūras ieguldījumiem un rūpniecības ekosistēmas attīstību. Proti, sadarbība ietvers galveno reģionālo un tirgus ieguldījumu iespēju izpēti, ieskaitot inovatīvu finanšu produktu, piemēram, REIT, izmantošanu, lai paplašinātu ieguldījumu un sadarbības finansēšanas veidu.
Šis solis nozarē tiek uzskatīts par pozitīvu signālu, ka abas puses, iespējams, gatavojas sākt jaunus REIT. Ja tas veiksmīgi ieviests, tas varētu kļūt par pirmo projektu saskaņā ar China Life Investment REIT stratēģiskās izvietošanas fondu.
Sākas loģistikas un noliktavu iniciatīvas
Saskaņā ar China Life Investment plānu par REIT stratēģiskās izvietošanas fondu, fonds galvenokārt piedalīsies publisko REIT izsniegšanā tādās nozarēs kā patērētāju infrastruktūra, zaļā enerģija un augstas klases loģistika. Šķiet, ka fonda ieguldījums koncentrējas uz augstākās klases loģistikas nozari, kas var būt pirmā, kas sākas.
Loģistika un noliktavas tradicionāli ir bijušas aktīvas apdrošināšanas kapitāla investīciju zonas. Starp 29 publiski uzskaitītajiem REIT, GLP REIT, kas pārstāv noliktavu REIT, ir kļuvis par publisku REIT ar visaugstāko stratēģisko izvietošanu ar apdrošināšanas kapitālu. Apdrošināšanas fondi veido 30,17% no tā stratēģiskās izvietošanas, sešiem no desmit labākajiem īpašniekiem ir apdrošināšanas vienības, ieskaitot Taikang Life, Hengqin Life, Dajia Holdings, New China Life, Ķīnas apdrošināšanas ieguldījumu fondu un Guoren īpašuma un negadījumu apdrošināšanu.
Analītiķi uzskata, ka loģistiku un noliktavu REIT atbalsta apdrošināšanas kapitāls, ņemot vērā to spēcīgo izaugsmes potenciālu un stabilitāti, kas atbilst apdrošināšanas fondu ilgtermiņa ieguldījumu vajadzībām.
Ar ekonomikas atveseļošanos un straujo e-komercijas tirgus attīstību loģistikas nekustamā īpašuma izredzes turpina uzlaboties. Nesenā CBRE ziņojumā tika atzīmēts, ka nacionālās noliktavas nomas indekss 2023. gadā pieaugs par 0,6%, 2024. gadā palielināsies līdz 1,0%. Pirmās pakāpes pilsētas, kā arī piegādes ierobežotas otrās pakāpes pilsētas, piemēram, Dongguan, Hangzhou un Wuxi, sagaidāms, ka ikgadējā īres maksa būs 2% -4%. Tikmēr paredzams, ka valsts noliktavu vakanču līmenis līdz septembra beigām samazināsies līdz 13,2%, salīdzinot ar vakanču līmeni 15% -20% komerciālajam nekustamajam īpašumam, piemēram, biroju ēkām.
Nepārtraukts pamatdarbības ienākumu pieaugums arī ieguldītājiem nesīs ievērojamu atdevi. Piemēram, GLP REIT ir pabeidzis piecu dividenžu sadalījumu kopš tā saraksta, kopā aptuveni 580 miljoni RMB, dividenžu summa nepārtraukti palielinoties. Pirmās divas dividendes uz vienu akciju bija aptuveni 0,05 RMB, pieaugot līdz vairāk nekā 0,08 RMB, sākot no trešā sadalījuma. Skaidrs, ka noliktavu REIT ir vērts ieguldīt.
Investīcijas China Life Investment, iespējams, ir guvusi labumu no ieguldījumiem GLP REIT. Lai arī Ķīnas Life Investment vai tā lielākais akcionārs Ķīna Life nav iekļauts turētāju starpā, Ķīnas apdrošināšanas investīciju fonds, kas ir viens no īpašniekiem, kopīgi izveidoja China Insurance Investment Co., Ltd., Ķīnas dzīvības apdrošināšanas (grupas) uzņēmums, China Life Insurance Co., Ltd. un Ķīnas pārapdrošināšanas (Group) Corporation.
Sadarbība starp Ķīnas Life Investment un GLP REITS nav tikai pāreja no “aizkulisēm” uz “centrālo skatu” vai nodrošināt vairāk līdzdalību; Tas var ietvert arī dziļāku stratēģisko plānošanu.
Kāpēc izvēlēties GLP?
Papildus ieguldījumiem GLP REIT, China Life Investment jau ir veikusi vairākus ieguldījumus loģistikas un noliktavu nozarē. Tie ietver:
● 1,8 miljardu RMB privātā kapitāla fonda izveidošana sadarbībā ar Caixin Life, Manulife-Sinochem un Cainiao Post, kas koncentrējas uz augstas standarta modernām noliktavu projektiem, kurus rīko Cainiao Network un tā filiāles.
● Sadarbība ar Ķīnas tirgotāju Capital un Baowan loģistiku par loģistikas aktīvu pārņemšanu un apvienošanos.
● Kopīgi izveidojot 10 miljardus RMB ienākumu uzlabojošā fonda ar GLP, lai ieguldītu loģistikas aktīvos ar pievienoto vērtību galvenajās pilsētās, piedalītos stratēģiskos ieguldījumos GLP un reklamētu aukstās ķēdes loģistikas centra projektus.
Tomēr iepriekšminētajā sadarbībā China Life Investment galvenokārt piedalījās kā “investors”.
Šā gada martā Šanhajas un Šenženas biržas izlaida “attiecīgās prasības apdrošināšanas aktīvu pārvaldības uzņēmumiem, kas veica aktīvu vērtspapīrošanas biznesu (izmēģinājumu)”, paplašinot aktīvu vērtspapīrošanas un nekustamā īpašuma ieguldījumu trasta fondu (REIT) uzņēmējdarbības subjektus, lai iekļautu apdrošināšanas aktīvu pārvaldības uzņēmumus ar skaņu korporatīvo pārvaldību, standartizētu iekšējo kontroli un izcilu aktīvu pārvaldību. Kopš tā laika apdrošināšanas kapitāls ir pārgājis no investora uz aktīvu vērtspapīrošanas pārvaldnieku.
Šī attīstība nozīmē, ka apdrošināšanas kapitāls tagad var sadarboties ar partneriem no REIT projektu sākuma, lai identificētu potenciālos augstas kvalitātes aktīvus, inkubētu tos un galu galā nogādātu tos tirgū, izmantojot REIT. Šis process ļauj arī Ķīnas dzīves ieguldījumiem izstrādāt stratēģisku projektu, kura centrā ir publiskās REIT.
Pašlaik vissteidzamākais uzdevums uzņēmumam China Life Life Life Investment ir pareizo partneru izvēle un piemērotu augstas kvalitātes aktīvu identificēšana.
GLP Ķīna kā lielākais noliktavu aprīkojuma nodrošinātājs valstī ir ideāls partneris, īpaši ņemot vērā abu pušu ilgstošo sadarbību. Pirmā GLP REIT panākumi ir arī pastiprinājuši Ķīnas Life Investment uzticību GLP darbības iespējām.
Saskaņā ar informācijas atklāšanu GLP REIT infrastruktūras aktīvi šobrīd sastāv no desmit noliktavu un loģistikas parkiem, kas atrodas galvenajos ekonomiskajos reģionos, piemēram, Pekinas-Tianjin-Hebei apgabalā, Jangtze upes delta, Bohai Rim, Guangdong-Hong Kong-Macao lielās līča apgabala un Čendu-Čongqing Economical Circlecal. Šie aktīvi aptver kopējo būvniecības platību aptuveni 1,1566 miljoni kvadrātmetru.
Jaunākie dati rāda, ka šo aktīvu darbības rādītāji joprojām ir stabili. Sākot ar septembra beigām vidējais noslogojuma līmenis laika posmā bija 88,46%, un noslogojuma līmenis, ieskaitot nomātās teritorijas, kas vēl ir sākta, bija 90,78%. Faktiskā vidējā īres maksa par kvadrātmetru mēnesī par līgumu nomas un īpašuma pārvaldības pakalpojumu maksām (izņemot nodokli) bija 37,72 RMB.
Turklāt GLP ir plašs loģistikas un noliktavas aktīvu portfelis, un Ķīnā ir vairāk nekā 450 loģistikas un rūpnieciskās infrastruktūras iekārtas, kas aptver vairāk nekā 50 miljonus kvadrātmetru. Šajā portfelī ietilpst nobrieduši aktīvi, piemēram, tehnoloģiju parki, datu centri un enerģijas infrastruktūra, kas varētu būt kandidāti uz turpmākajiem sarakstiem.
Izaicinājums uz Ķīnu Life Investment un GLP virzīties uz priekšu būs izvēlēties labāko no liela resursu kopuma, veiksmīgi inkubēt un vadīt šos aktīvus un nodot tos tirgū, izmantojot REIT.
Jauno REIT sarakstu temps nesen ir paātrinājies. Pašlaik tiek pārskatīti astoņi produkti, un cauruļvadā ir vairāk nekā 100 rezerves projektu. Paredzams, ka REIT tirgus paplašināsies gan mērogā, gan apjomā. Tirgus jau gaida turpmākus sasniegumus no GLP REITS telpā.
Pasta laiks: 24.-2024. Augusts